提要

据经济观察网今年消息，今年3月国家数据局将Token中文名定为“词元”，同月黄仁勋提出“Token经济学”概念，Token成AI推理时代基础度量衡和计价单位且开始计价。银行业Token消耗量巨大，头部银行一年有亿元级算力成本支出，银行步入Token精算时代。某中型银行上半年工作总结会议批评部分智能体效果欠佳，其Token成本管控成财务问题，银行采购逻辑转变，建立Token经济度量机制势在必行。招商银行有较完整Token度量体系但执行中存在问题。跨界领域如互联网、保险、科技大厂、SaaS各有Token成本管理打法。银行可构建“业技财”融合精细化运营体系，包括治理、度量、技术、资源、合规五层闭环，构建Token精算机制是系统性工程，银行需让Token消耗对应可量化业务价值以实现高质量AI发展【移动支付网链接】

商机眼

今年3月，英伟达黄仁勋提出“Token经济学”概念，将Token作为AI推理时代算力消耗的度量和计价单位，各行业Token消耗量不断攀升，银行业尤为突出。公开数据显示，招商银行日均Token消耗330亿，微众银行200亿，邮储银行及工商银行双双破百亿，头部银行一年有亿元级别的算力成本支出。 某中型银行2026年上半年大模型日均Token消耗量突破50亿，单日算力支出5万元，上半年Token直接费用累计约900万元，占上一年度IT总预算的8% 。依据TCO测算标准，该行全年AI投入规模约为5400万 - 7200万元，虽仅占年营业收入平均水平1500亿元左右的万分之四，但占全行科技预算的8%。 2026年5月，招行日均消耗Token 330亿，其中用于大模型编程的算力只占5%。零售端“RM小助”智能体推动人均有效触客次数提升14%，客均交易规模提升20%；对公端小企业尽调报告编写82%的工作量由大模型替代，在线风控平台审批对公信贷规模近6000亿元，同比增长44%。目前，招行全行高 + 中价值场景智能化覆盖率约70%，大模型成本收入比约20%。 在Token成本管理方面，其他行业也有有效做法。一家2000人研发团队的企业通过深信服AI算力网关，每月外部模型调用费用从40万元降至20万元，降幅达50%。平安集团2025年通过AI技术实现产险反欺诈理赔拦截减损超百亿元，AI坐席覆盖约80%客服总量；中国太保通过智能化体系推动代理人产能提升15.7%。腾讯云通过“潮汐调度”和qGPU细粒度切分，将夜间资源利用率从约30%提升至90%以上，核心推理集群GPU综合满载率由传统方案的30%提升到85%，集群运营TCO节约50%左右。旧金山AI初创公司Lindy完成模型切换后一年省下数百万美元。 银行业应构建“业技财”融合的精细化运营体系，包括治理层源头掐断无效Token，度量层统一价值标尺，技术层压减冗余Token，资源层精准沉淀高价值业务，合规层将《指导意见》红线内嵌，从而走出高质量AI发展之路。