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据证券时报8月消息本轮极致AI行情中部分新秀基金经理开局惊险6月入场最大亏损超30%早期入场者浮盈大幅缩水其难脱“赛道”魔咒既有交易结构、考核机制约束也有时代局限新秀反思回撤原因分析人士认为要跳出一轮行情一批明星的轮回基金经理需补齐能力短板机构要革新考核机制等生态配套【东方财富网链接】

商机眼

在本轮AI科技行情中，部分新秀基金经理职业生涯开局不佳，多个关键节点出现大幅亏损。6月入场的新秀基金经理最大亏损已超过30%，如上海某公募旗下一位新秀基金经理从6月11日起管理基金，截至7月底一度累计亏损超30%，截至8月15日累计跌幅超15%；北京某公募旗下新上岗基金经理从6月5日起管理基金，截至8月15日亏损逾20%；深圳地区某新秀基金经理2025年12月底出任基金经理，从2月起管理基金，目前亏损超30%。上半年甚至更早上岗的基金经理浮盈也大幅摊薄，深圳某公募旗下新人管理的基金6月底浮盈超100%，7月回吐后目前收益率只剩30%出头。 国金证券分析显示，二季度主动偏股基金对AI硬件的配置比例和超配比例分别提升至54%和30.4%，超配比例达到主动偏股基金对历史主流赛道超配比例的最高值。为跳出行情轮回，新秀基金经理需补齐宏观判断等能力，将仓位管理等纳入常态化投资框架；机构层面需革新考核机制，弱化短期相对排名，完善投研体系等。