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据界面新闻8月13 - 14日消息智能手机ODM头部公司龙旗科技拟11.2亿元现金收购安瑞可80%股权切入数据中心基础设施赛道此次收购增值率424.98%预计确认约9亿商誉安瑞可承诺2026 - 2028年净利润分别不低于1.3亿、1.6亿、1.9亿但今年一季度完成度仅为全年承诺的1.90%龙旗科技一季度营收和净利润下滑严重主业受消费电子寒冬与转型阵痛挤压其试图借此打造第二增长曲线但交易短期风险不可忽视跨界能否成功有待观察【界面新闻链接】

商机眼

8月13日晚间，龙旗科技（603341.SH）公告拟以11.2亿元现金收购安瑞可80%股权切入数据中心基础设施赛道。安瑞可全部股东权益评估价值为15.09亿元，较合并口径所有者权益账面值2.87亿元增值高达424.98%，整体估值调整为14亿元（扣除评估基准日后1亿元分红后），本次交易预计将确认约9亿元商誉。 安瑞可承诺2026年至2028年净利润分别不低于1.3亿元、1.6亿元、1.9亿元，三年累计不低于4.8亿元。但其今年一季度营业收入为3770.87万元，扣非归母净利润仅246.59万元，完成度仅为全年承诺1.3亿元的1.90% 。截至今年年底，须完成1.3亿元对赌的80%，即1.04亿元扣非归母净利润，才能避免触发业绩补偿。 龙旗科技作为年营收超400亿元的ODM龙头，今年第一季度，公司实现营业收入75.64亿元，同比减少19.35%；归母净利润仅1540.87万元，同比暴跌90.00%；扣非归母净利润更是亏损1.51亿元，同比下降349.16%。2024年其全年实现营收463.8亿元，市占率全球第一（32.6%），但销售毛利率跌至6.08%，截至今年一季度末，净利润率只有0.12%。而同行华勤技术今年上半年归母净利润预计达29亿元至30.5亿元，同比增加10.11亿元至11.61亿元，增幅达53.5%至61.5%。龙旗科技试图以高溢价收购安瑞可实现快速转型，但交易存在短期风险，其跨界能否成功有待观察。