提要

据文本本周消息，本周A股市场风格显著切换，消费服务与AI应用板块崛起、硬科技受挫，资金从TMT与防御板块调仓至消费与政策主题，主线由“资源防御”切换至“消费服务+算力应用”；文化传媒周五爆量、AI营销链领涨吸金，教育板块温和吸金，新能源整车呈“先抑后扬再回落”走势；机构认为AI应用业绩兑现窗口开启，Token经济与国产模型跃迁打开空间【和讯网链接】

商机眼

本周A股市场风格切换显著，科技金融领域相关数据众多。在行业表现上，31个申万一级行业中28个上涨、3个下跌，通信跌10.39%、电子跌8.77%，而传媒涨12.81%、社会服务涨9.69%。资金流向方面，电子与通信两板块合计净流出605亿元，其中电子净流出388.06亿元、通信净流出216.75亿元；传媒单板块吸金68.61亿元，占TOP10净流入近50%，全市场主力资金净流出敞口约740亿元。成交额上，前十活跃板块合计成交约8.59万亿元，较上周缩水约14%，电子板块以3.29万亿元的周成交额居首，占前十合计38.3%，但较上周缩量13.3%。从换手率看，十大活跃板块平均换手率由14.96%降至10.94%，降温幅度约27%。 在热门板块中，文化传媒全周主力资金净流入约56.68亿元，7月31日单日贡献60.27亿元，占比达106%，成交额从7月27日的182.07亿元放大至7月31日的428.52亿元，全周翻2.35倍。教育板块全周主力资金净流入约6.10亿元，成交额从12.66亿元连升五日至33.69亿元，翻2.66倍。新能源整车板块全周主力资金净流入约19.35亿元，成交额从74.57亿元放大至183.06亿元，全周翻2.45倍。 机构观点显示科技金融前景广阔，IDC数据表明2025年中国金融大模型、智能体应用及服务市场规模达24.36亿元，AI应用走向商业化落地；财通证券认为金融科技需求改善是计算机板块业绩增长主线之一；长江证券提出全球Token运营市场规模或达3000亿至5000亿美元。