提要

据未提及的媒体本周消息，本周市场重心在一季报披露进度及海外风险演绎，中东地缘停火预期落地偏慢使油价震荡反弹带动能源板块上涨，CPO一季报喜忧参半致通信板块周五下跌，DeepSeek新模型发布带动科创芯片板块表现较好；基金一季报显示主动基金未偏离高景气成长主线但持仓结构再平衡，资金向部分龙头集中，部分板块减仓，高股息资源品和部分顺周期方向获关注，A股和港股部分板块有增配迹象，港股主动基金重仓结构风格切换；投资建议短期配置能化等防御性资产，科技关注光模块等细分领域，左侧布局新能源等领域，同时提示全球流动性收紧等风险【东方财富网链接】

商机眼

文本中与科技金融有关且含数字及数字单位的文本片段有：周五(DeepSeek新模型发布当天)逆市上涨2%以上；剔除上涨后的持仓变化分别达到114%和89%；传媒板块减仓约24%，非银金融板块减仓约22%，有色金属减仓约16%；一季度分别被减持2769万股和6646万股，重仓市值也分别回落至377.8亿元和210.7亿元；中芯国际亦被减持1.20亿股，重仓市值降至81.7亿元。本周DeepSeek新模型发布适配国产芯片，使科创芯片板块周五逆市上涨2%以上。基金一季报显示，A股主动基金在行业配置上有明显变化，资源板块受青睐，煤炭和石油石化剔除上涨后的持仓变化分别达114%和89%；部分行业被减仓，传媒、非银金融、有色金属减仓比例分别约为24%、22%、16%。港股市场主动基金一季度风格切换明显，腾讯控股、阿里巴巴 - W分别被减持2769万股和6646万股，重仓市值回落至377.8亿元和210.7亿元，中芯国际被减持1.20亿股，重仓市值降至81.7亿元。