提要

据证监会4月17日发布的2025执法情况综述消息，2025年证监会作出处罚决定661份、罚没154.74亿元、处罚责任主体1506人/家次、市场禁入142人，查办违法违规案701起、移送犯罪线索172起；从案发领域、趋势、惩处力度看各有特点；全年开展打击财务造假等专项行动，惩首恶打帮凶，整治黑嘴打击“小作文”，严惩操纵和内幕交易，倒逼机构归位尽责，深化执法协作筑牢“制度堤”【东方财富网链接】

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2025年，证监会在科技金融监管执法方面成果显著。全年查办违法违规案件701起，作出处罚决定661份，同比增长11.66%；罚没金额154.74亿元，同比增长0.86%；处罚责任主体1506人/家次，同比增长13.49%；市场禁入142人，同比增长20.34%；向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件线索172起，涉及违法主体500余人。 从案发领域看，信息披露违法案件200起，中介机构违法案件77起等。从案发趋势看，信息披露违法和中介机构违法案件数量同比分别下降19.68%、18.95%，内幕交易和操纵市场案件数量同比分别增长22.47%、19.72%。 在打击上市公司财务造假方面，全年查办财务造假案件97起，处罚65家上市公司、392名责任人，合计罚款30亿元。对东方通再融资造假罚款2.73亿元，对高鸿股份造假罚款1.69亿元等。查处43家退市公司违法违规行为，对31家公司合计罚款15亿元，16家上市公司因严重造假退市，对已退市公司元成股份财务造假等违法行为罚款7900余万元。还查办“关键少数”滥用优势地位、“掏空”占用上市公司超亿元案件32起，如对东旭光电、东旭蓝天相关责任人罚款17亿元等。 整治黑嘴打击股市“小作文”，查处相关案件19起，对“网络大V”金某某“抢帽子”操纵32只股票的违法行为罚没8300余万元。持续严惩操纵市场和内幕交易，查办操纵市场获利超亿元案件19起，如对余某操纵市场行为罚没10亿余元等；开展打击并购重组领域内幕交易专项执法行动，查办案件68起，如对相关内幕交易“串案”“窝案”合计罚没金额巨大。 在倒逼市场机构归位尽责方面，对66家各类中介机构作出行政处罚，共计罚没6.02亿元，如对配合造假的审计机构永拓所永久禁业等；对私募机构违规行为合计罚没超7600万元；对从业人员违法行为罚没金额也较高，如对某证券公司中层违规投资交易罚没1.59亿元等。在深化执法协作方面，多起案件刑事判决落地、民事赔偿到位，还建立常态化移送通报机制，年内分批分步向相关地方政府及部委通报移交869家主体配合造假线索。