提要

据蓝鲸新闻2025年时间消息，险资正通过私募基金迅速布局股权投资市场，超过20家保险机构已参与，设立了多个百亿级产业基金。该趋势受监管导向和长期收益需求的推动，尤其聚焦科技、能源和医疗等高增长潜力领域。中小险企也积极入局，未来市场格局可能出现分化，头部险企向上延伸，而中小机构则专注细分领域。整体来看，险资布局私募股权投资标志着其资产配置逻辑的根本性转变。【新浪财经链接】

商机眼

根据蓝鲸新闻的不完全统计，自2025年至今，已有超过20家保险机构参与私募股权投资，设立了百亿级产业基金，尤其在科技、能源、医疗等领域表现突出。其中，财信吉祥人寿披露的湖南鼎盛合信股权投资基金合伙企业认缴金额为18000万元，基金募集规模达到10亿元，投资期为3年，管理退出期为4年，主要关注硬科技领域。北京保实诚源股权投资合伙企业总募资规模为130.01亿元，太保战新并购私募基金总出资额为100.03亿元，显示出险资在私募股权市场的强劲布局。 险资参与股权投资的驱动因素包括政策的鼓励信号、私募股权的长期收益属性与险资需求的契合，以及长周期考核的制度保障。险资在投资标的的选择上尤为严格，尤其关注科技板块的投资机会。例如，国联人寿投资的无锡国联通智科技产业股权投资基金专注于科技资产基础设施的建设；财信吉祥人寿的投资主要聚焦硬科技赛道。 此外，财信吉祥人寿还认缴了目标规模为30亿元的杭州达晨创程股权投资基金，专注于智能制造、新一代信息技术等领域。随着越来越多中小险企加入私募股权市场，业内分析预测市场格局将分化，头部险企向上延伸探索“LP+GP”角色，而中小机构则在细分领域开辟专业化布局路径。 总之，险资通过加速布局私募股权市场，展现出对科技金融领域的青睐，体现了其在长期投资逻辑和风险匹配原则上的深度思考。