提要

据证券时报12月1日消息，日本国债因加息预期暴跌，导致股市重挫。日本央行行长植田和男的讲话明确了加息方向，推动2年期国债收益率首次突破1%。美股因“日元套利交易”松动而集体跳水，A股和港股的影响较小。中兴通讯推出搭载豆包手机助手的手机，股价涨停，引发AI手机和消费电子板块爆发。国际金融协会数据显示，外资对中国股市的投资大幅增长，未来看好中国科技股。市场放量接近3000亿元，指数重回3900点，AI端侧产业链或成为新一轮主线。【同花顺财经链接】

商机眼

日本国债因加息预期而暴跌，推动2年期国债收益率自2008年以来首次突破1%，5年期国债收益率上行4个基点至1.35%，10年期国债收益率上升5个基点至1.85%，均创2008年6月以来新高。根据国际清算银行的估算，日元套利交易的杠杆策略涉及资金规模高达5万亿美元以上，占全球外汇交易的五分之一，购买了近7%的美国国债。 12月份，A股市场预计仍处于向上态势，短期行情呈现震荡结构特征。中兴通讯搭载豆包手机助手技术的工程样机努比亚M153目前少量发售，A股市值突破2200亿元，相关AI手机、消费电子等板块集体爆发。外资流入中国股市规模在2025年前10个月达506亿美元，远超2024年全年的114亿美元，增长逾3倍。2026年A股市场盈利增速预计从6%升至8%。 此外，DeepSeek发布的新模型强化了Agent能力，市场放量近3000亿元，显示出增量资金推动的信号，AI端侧产业链有望成为12月的主线。